Una premisa básica a la hora de formar una cartera a largo plazo es la reinversión de dividendos, es decir todos aquellos dividendos que cobremos los utilizaremos para comprar otras acciones de la misma o distinta compañía, es el llamado interés compuesto. ¿Qué se consigue con ello?, pues lo que representa la imagen de la entrada, cada año iremos invirtiendo la cantidad que teníamos destinada más los dividendos que hayamos obtenido, de esa forma cada año iremos invirtiendo más dinero y originando con ello más dividendos. Es decir aumentaremos nuestras vacas que cada vez producirán más leche.
Lógicamente como inversión que es a largo plazo, los efectos aumentan conforme pasan los años, en uno o dos años no veremos casi diferencias, pero transcurridos diez años o más veremos que la cantidad que reinvertimos en dividendos empieza a ser considerable.
De esa manera voy a demostrar con números la importancia de la reinversión de dividendos, voy a simular la compra de Mc Donald´s desde el año 2000 hasta la actualidad, simularé que realizaré la compra todos los años el día 1 de octubre o primer día que el mercado esté abierto a partir de esa fecha y simularé que haré una compra de 1000 dólares más los dividendos obtenidos.
En el año 2000, en Octubre, la acción cotizaba a 30,44 $, por tanto podríamos comprar 32 acciones, con un gasto de 974,08 $.
En el año 2001, en Octubre, la acción cotizaba a 27,48 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 6,88 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 36 acciones, con una inversión de 989,28 $.
En total tendríamos 68 acciones, con una inversión de 1963,36 $.
En el año 2002, en Octubre, la acción cotizaba a 17,84 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 15,30 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 56 acciones, con una inversión de 999,04 $.
En total tendríamos 124 acciones, con una inversión de 2962,40 $.
En el año 2003, en Octubre, la acción cotizaba a 23,75 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 29,14 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 43 acciones, con una inversión de 1021,25 $.
En total tendríamos 167 acciones, con una inversión de 3983,65 $.
En el año 2004, en Octubre, la acción cotizaba a 28,00 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 66,80 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 38 acciones, con una inversión de 1064,00 $.
En total tendríamos 205 acciones, con una inversión de 5047,65 $.
En el año 2005, en Octubre, la acción cotizaba a 33,40 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 112,75 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 33 acciones, con una inversión de 1102,20 $.
En total tendríamos 238 acciones, con una inversión de 6149,85 $.
En el año 2006, en Octubre, la acción cotizaba a 39,12 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 159,46 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 29 acciones, con una inversión de 1134,48 $.
En total tendríamos 267 acciones, con una inversión de 7284,33 $.
En el año 2007, en Octubre, la acción cotizaba a 54,75 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 267 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 23 acciones, con una inversión de 1259,25 $.
En total tendríamos 290 acciones, con una inversión de 8543,58 $.
En el año 2008, en Octubre, la acción cotizaba a 61,18 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 291,50 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 21 acciones, con una inversión de 1284,78 $.
En total tendríamos 311 acciones, con una inversión de 9828,36 $.
En el año 2009, en Octubre, la acción cotizaba a 56,99 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 622 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 28 acciones, con una inversión de 1595,72 $.
En total tendríamos 339 acciones, con una inversión de 11424,08 $.
En el año 2010, en Octubre, la acción cotizaba a 75,04 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 745,80 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 23 acciones, con una inversión de 1725,92 $.
En total tendríamos 362 acciones, con una inversión de 13150,00 $.
En el año 2011, en Octubre, la acción cotizaba a 87,43 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 883,28 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 21 acciones, con una inversión de 1836,03 $.
En total tendríamos 383 acciones, con una inversión de 14986,03 $.
En el año 2012, en Octubre, la acción cotizaba a 92,11 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 1072,40 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 22 acciones, con una inversión de 2026,42 $.
En total tendríamos 405 acciones, con una inversión de 17012,45 $
¿Cual sería la situación en Octubre de 2013?.
Tendríamos 405 acciones de MCD
Habríamos invertido 17013,45 $
La acción cotiza a 96,18 $ el 1 de Octubre
Por tanto nuestra cartera tendría un valor de 38952,90 $
Es decir unas ganancias de más de un 100%
Pero más que el valor de la cartera, ya que no tenemos intención de vender sino de vivir de los dividendos, miremos que ha pasado con los dividendos:
Habríamos cobrado 1247,40 $ desde Octubre 2012 hasta Octubre 2013, muchos más de los 1000 $ que invertimos todos los años. Pero es que la RPD de nuestra cartera sería de un 7,33% en vez del 3,40% que es ahora.
Lógicamente si invertimos más cantidad los resultados son más abultados, y si hacemos el estudio durante más años los resultados se magnifican. Por ello es vital la reinversión de dividendos para formar una cartera a largo plazo
De esa manera voy a demostrar con números la importancia de la reinversión de dividendos, voy a simular la compra de Mc Donald´s desde el año 2000 hasta la actualidad, simularé que realizaré la compra todos los años el día 1 de octubre o primer día que el mercado esté abierto a partir de esa fecha y simularé que haré una compra de 1000 dólares más los dividendos obtenidos.
En el año 2000, en Octubre, la acción cotizaba a 30,44 $, por tanto podríamos comprar 32 acciones, con un gasto de 974,08 $.
En el año 2001, en Octubre, la acción cotizaba a 27,48 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 6,88 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 36 acciones, con una inversión de 989,28 $.
En total tendríamos 68 acciones, con una inversión de 1963,36 $.
En el año 2002, en Octubre, la acción cotizaba a 17,84 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 15,30 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 56 acciones, con una inversión de 999,04 $.
En total tendríamos 124 acciones, con una inversión de 2962,40 $.
En el año 2003, en Octubre, la acción cotizaba a 23,75 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 29,14 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 43 acciones, con una inversión de 1021,25 $.
En total tendríamos 167 acciones, con una inversión de 3983,65 $.
En el año 2004, en Octubre, la acción cotizaba a 28,00 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 66,80 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 38 acciones, con una inversión de 1064,00 $.
En total tendríamos 205 acciones, con una inversión de 5047,65 $.
En el año 2005, en Octubre, la acción cotizaba a 33,40 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 112,75 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 33 acciones, con una inversión de 1102,20 $.
En total tendríamos 238 acciones, con una inversión de 6149,85 $.
En el año 2006, en Octubre, la acción cotizaba a 39,12 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 159,46 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 29 acciones, con una inversión de 1134,48 $.
En total tendríamos 267 acciones, con una inversión de 7284,33 $.
En el año 2007, en Octubre, la acción cotizaba a 54,75 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 267 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 23 acciones, con una inversión de 1259,25 $.
En total tendríamos 290 acciones, con una inversión de 8543,58 $.
En el año 2008, en Octubre, la acción cotizaba a 61,18 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 291,50 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 21 acciones, con una inversión de 1284,78 $.
En total tendríamos 311 acciones, con una inversión de 9828,36 $.
En el año 2009, en Octubre, la acción cotizaba a 56,99 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 622 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 28 acciones, con una inversión de 1595,72 $.
En total tendríamos 339 acciones, con una inversión de 11424,08 $.
En el año 2010, en Octubre, la acción cotizaba a 75,04 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 745,80 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 23 acciones, con una inversión de 1725,92 $.
En total tendríamos 362 acciones, con una inversión de 13150,00 $.
En el año 2011, en Octubre, la acción cotizaba a 87,43 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 883,28 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 21 acciones, con una inversión de 1836,03 $.
En total tendríamos 383 acciones, con una inversión de 14986,03 $.
En el año 2012, en Octubre, la acción cotizaba a 92,11 $, tendríamos para invertir los 1000 $ y 1072,40 $ cobrados por dividendos. Por tanto podríamos comprar 22 acciones, con una inversión de 2026,42 $.
En total tendríamos 405 acciones, con una inversión de 17012,45 $
¿Cual sería la situación en Octubre de 2013?.
Tendríamos 405 acciones de MCD
Habríamos invertido 17013,45 $
La acción cotiza a 96,18 $ el 1 de Octubre
Por tanto nuestra cartera tendría un valor de 38952,90 $
Es decir unas ganancias de más de un 100%
Pero más que el valor de la cartera, ya que no tenemos intención de vender sino de vivir de los dividendos, miremos que ha pasado con los dividendos:
Habríamos cobrado 1247,40 $ desde Octubre 2012 hasta Octubre 2013, muchos más de los 1000 $ que invertimos todos los años. Pero es que la RPD de nuestra cartera sería de un 7,33% en vez del 3,40% que es ahora.
Lógicamente si invertimos más cantidad los resultados son más abultados, y si hacemos el estudio durante más años los resultados se magnifican. Por ello es vital la reinversión de dividendos para formar una cartera a largo plazo
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Muy buenas Magallanes:
ResponderEliminarPoco que añadir a los datos que aportas, que hablan por sí solos. En bolsa nunca se sabe, pero invirtiendo en empresas sólidas con un amplio historial de dividendos (por desgracia en España hay poquitas y habría que ir a los aristócratas de los dividendos) y reinvirtiendo dividendos, la bola de nieve se hará cada vez más y más grande.
Eso sí, hay que cuidar muy bien dónde invertir porque si lo hacemos en empresas no aptas para el largo plazo no saldrán las cuentas.
Un saludo y muy buen aporte.
Muy buenas ClassicCo
ResponderEliminarComo bien dices, para obtener estos resultados hay que invertir en empresas sólidas y que mimen al accionista, desgraciadamente esto se da sobre todo en el mercado americano y algo en el británico y poco en nuestro país.
Muy buen post. Yo cada vez miro más al otro lado del charco. Me gustaría que me pusieses algún enlace a los aristócratas de los dividendos que enuncias, o mejor las cinco o seis empresas americanas que consideras más importante para este estilo de inversión.
ResponderEliminarUn fuerte abrazo,
sumaysigue
Muchas gracias. En el siguiente post voy a tratar de resolver tus dudas, tratando sobre los aristócratas de los dividendos.
EliminarUn fuerte abrazo,
Bien, buena aportacion.
ResponderEliminarPero, lo de las vacas y la leche ( ! vaya gilipollez !). ¿sois lecheros? Yo no.
No veo a W. buffet de lechero.
Yo sí, ¿algún problema?.
EliminarYo firmo, tú no.
Sergio.
Es una manera de hablar.
EliminarEl negocio de las vacas esta en comprarlas para producir leche, o para producir carne.
Si tu negocio es producir leche, la vaca que compras, mientras no disminuye su producción de leche, no la vendes.
Si es la carne, pues en cuanto engorda, al matadero.
Es para recordarnos que nuestro negocio es el retorno de capital mediante dividendos, no la especulación.
Saludos
Magallanes es la primera vez que escribo. Me gusta lo que leo aunque no me veo de momento comprando acciones USA. He visto que inditex lleva dando dividendo creciente desde 2003 pero su rentabilidad por dividendo es baja. ¿Crees que podriamos estar ante una futura aristocrata de los dividendos para el largo plazo? ¿Podrias analizarla algun dia?
ResponderEliminarSaludos y gracias.
Esta semana sin falta publico sobre Inditex
EliminarGracias a ti
Interesante estudio.
ResponderEliminarCon 12 años ya "se nota", el mismo estudio con 20 años ya tiene que dar unos resultados muy interesantes, fíjate que empezaste en una "cima" (la sobrevaloración de las punto com), tras la que MCD tuvo una caída casi del 50% tras la entrada. Los datos desde el 92 saldrían más redondos; al igual que si los dividendos/capital no reinvertido se "guardan" para el año siguiente. Con los 26 que "sobraron" del 2000 se pilla una más en el 2001 ;).
Se puede además hacer una diversificación temporal selectiva, en el sentido de que todos los años se meten 1.000, pero si un año el precio está por debajo del anterior, se meten 2.000 para aprovechar.
Saludos!
Gracias Monri por tu aportación. Cuanto mayor sea el plazo del estudio los dividendos crecen muchísimo más tal y como dices
EliminarUn saludo
Os dividendos são mágicos aqui no Brasil também.
ResponderEliminarInvestir a longo prazo é sempre o melhor negócio.
Abraço!
Brasil e Espanha sao paises con muitos dividendos
ResponderEliminarAbraco!
Magallanes una pregunta de novato. En tus compras no deberías restar el dividendo, del dinero nuevo? si vas a comprar 1000 euros y recibes ese año 50 euros de dividendo, tu compras realmente es de 950 euros. No? o estoy diciendo una .barbaridad.
ResponderEliminarNo estas diciendo ninguna barbaridad. Yo prefiero contar los dividendos que he cobrado de cada valor para ver que al cabo de unos años las acciones me habrán salido gratis al sumar la misma cantidad los dividendos cobrados y las acciones compradas.
EliminarGracias, por resolverme la duda Magallanes.
ResponderEliminarun saludo.