miércoles, 13 de enero de 2016

Operaciones realizadas en Enero 2016



Este comienzo del año ha sido atípico para la Bolsa, generalmente se habla de rally de Navidad y sin embargo nos hemos encontrado con sustos por las fuertes bajadas. 

Hay diversos factores que pueden provocar que veamos más de un susto durante el 2016. Por un lado, está China, su decisión de cerrar la Bolsa ante las fuertes caídas, ha sido contraproducente, el mercado debe limpiarse el solo. Se habla de varios factores que pueden provocar caídas en China, por un lado la ralentización de su economía, por otro, muchas familias chinas están entrando en Bolsa, la ven como una fuente rápida de hacer dinero, por lo que al mínimo susto huyen despavoridas por miedo a perder toda su inversión.

Por otro lado, está el petroleo, la menor demanda mundial está haciendo caer sus precios como desde hace muchos años no se ha visto. Además, la situación geopolítica en Oriente Medio, por el enfrentamiento entre Irán y Arabia Saudita por el control de Siria y Yemen utilizando el factor de chiitas contra sunitas puede dar lugar a algún susto durante este año.

Por último, creo que si este año tenemos el referéndum en el el Reino Unido para decidir si continúan o no en la Unión Europea y triunfa el No puede haber fuertes caídas no solo en el mercado británico sino también en el resto de Europa.

Aprovechando las caídas que ha habido durante estos días he realizado varias operaciones:

Venta de PUT

Me había propuesto para este año, empezar a utilizar la venta de put con la intención de o bien sacar una mayor rentabilidad con las primas o en caso de que no se ejecutara la opción poder adquirir valores a precios que para mi puedan ser interesantes. 

Es un instrumento que puede ser utilizado para una cartera a largo plazo y como tal he decidido probarlo e intentar aprovecharlo. Las opciones no son recomendables para todo el mundo, por ello, cada uno tiene que ver si le puede ser útil y conocer el riesgo que lleva el apalancamiento. 

Creo que pueden ser ejercitadas con responsabilidad, sin buscar el apalancamiento, sino buscando unos precios interesantes de compra  y en caso de no ejecución unas primas por la operación realizada.

Las ventas de PUT que he realizado han sido las siguientes:
  • Venta 5 contratos PUT Santander. Strike 4,40 €. Vencimiento Septiembre 2016. Prima  63 € por contrato.
  • Venta 3 contratos PUT Santander. Strike 4,30 €. Vencimiento Diciembre 2016. Prima 69 € por contrato.
  • Venta 4 contratos PUT Santander. Strike 4,00 €. Vencimiento Marzo 2017. Prima 60 € por contrato.
En total han sido 748,50 € netos obtenidos en primas.

¿Qué supone estas ventas?
Tomando como ejemplo, la venta de 4 contratos PUT Santander. Strike 4 € con fecha vencimiento 2017 y prima 240 €:

- Si en la fecha de vencimiento en marzo de 2017, Santander cotiza a más de 4 €, no pasa más que me quedo con la prima de 240 €.

- Si en la fecha de vencimiento en marzo de 2017, Santander cotiza a 4 € o menos, compraré 400 acciones al precio de 4 € independientemente de que cotice a 3 o 4 €, quedándome también con la prima.

Como he dicho anteriormente es un medio que puede ser muy interesante para el largo plazo pero no es recomendable para todo el mundo por los riesgos que supone realizar el ejercicio de las opciones sin disponer de liquidez.

Compra de Chevron

Aprovechando las caídas he comprado 6 acciones de CVX al precio de 82,13$, con ello el precio medio de mis acciones bajan a 113,62 $. En estos momentos, la rentabilidad por dividendo de la compañía supera el 5%, algo no muy común en el mercado americano.

Esta compra va a suponer 25,68 $ más al año en dividendos durante este 2016.

CVX no es la única compañía que ha estado a precios realmente interesantes, tal es el caso de Santander, Mapfre, JNJ, ADM... 

A lo largo del año, tal y como me había marcado como objetivos para 2016 la mayoría de las compras serán en valores españoles para intentar que el mercado americano no suponga más de un 50% de la cartera y  que un 46% sea en euros.

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9 comentarios :

  1. Hola Magallanes

    Celebro el bautismo en la operativa de puts, una curiosidad, ¿porque has preferido cvx a otras petroleras?

    Un abrazo

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    1. Mi idea es tener una petrolera americana y otra europea. Entre la americana dudé entre Chevron y Exxon, las dos cuidan al accionista y llevan sin disminuir su dividendo desde hace más de 20 años. Las dos son solventes. Así que al final empecé a comprar Chevron poco a poco por que su rentabilidad por dividendo era algo mayor.

      Un abrazo,

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  2. Enhorabuena por tu compra de CVX y sobre todo por empezar con las PUTs, me parece muy interesante para sacar un extra de rentabilidad.

    Respecto a los movimientos del mercado, parece que se presenta un año complejo, sin una tendencia definida, yo voy a bajar el ritmo con la venta de PUTs, seleccionando mejor los momentos de entrada.

    Un abrazo

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    1. Muchas gracias Comprando Activos,por eso me he lanzado a la arena, creo que es un instrumento que puede dar una buena rentabilidad mientras se forma una cartera de largo plazo.

      Ha comenzado el año con sustos, habrá que ir viendo como va evolucionando y con ello los momentos de ir entrando.

      Un abrazo,

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    2. Buenas noches, yo también estoy empapandome del tema de venta de put y te hado las siguientes preguntas, las put eran del estilo europeo o americano y segundo con que broker lo has hecho sino es indiscrección. Gracias.

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    3. Buenas noches,

      Yo también estoy aprendiendo y en realidad son mi primera operación. Las PUT son de estilo americano y el broker es Interactive Brokers.

      Gracias a ti,

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  3. Buenas Magallanes buena compra CVX, yo la llevo, increíble que lleve más de 100 años repartiendo dividendos. JNJ con las caídas actuales se está poniendo para entrar.
    Un abrazo.

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    1. Si CVX es una de esas compañías que cuidan al accionista y aunque esté pasando una mala racha, como todas las petroleras, sigue cumpliendo con el accionista.

      Si, JNJ, se está poniendo interesante para entrar.

      Un abrazo,

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